Preparado para atuar globalmente?

No atual cenário de comércio global, muitas empresas de médio porte estão considerando expandir os seus negócios internacionalmente como forma de ampliar suas operações e capitalizar novas oportunidades fora do Brasil.

Trilhar por esse percurso não é uma tarefa fácil. Para entender o abrangente contexto global, é essencial fazer as perguntas certas com antecedência - e ter o parceiro financeiro correto.

Mercados estrangeiros, especialmente mercados emergentes na Ásia e América do Sul, são oportunidades eminentes para a expansão do alcance de sua empresa. Portanto, não surpreende que muitas empresas de médio porte citam a expansão internacional como um componente crítico da sua estratégia de crescimento.

É essencial ter um bom fundamento de pesquisa para o seu processo de expansão, metas formalmente definidas e uma clara ideia dos possíveis resultados de sucesso antes que você inicie o processo de expansão.

Importantes questões a serem consideradas

  • Você está expandindo seu negócio para atender um cliente numa geografia ou país específico ou você possui opções para onde você pode expandir?
  • O crescimento neste mercado é sustentável? Quais são suas expectativas para o curto, médio e longo prazos?
  • O quão competitivo é o mercado em potencial? Quem são os players dominantes ou possíveis novos entrantes? Como sua oferta é diferente da deles?
  • Qual estratégia de crescimento faz mais sentido para sua empresa: orgânica ou baseada em aquisições? Quais são as vantagens e desvantagens de cada uma em termos de time to market e nível de controle que você terá sobre a operação local?
  • Como você vai financiar e iniciar suas novas operações? Quais são as despesas recorrentes e como elas serão suportadas? Quando você espera tornar-se lucrativo?
  • Que modelo de negócio você planeja implementar?
  • Como será sua estrutura de liderança / gerenciamento neste mercado?

Mercados são diversos e diferentes entre si

  • Cenário político: muitos países, especialmente os países em desenvolvimento, são menos estáveis politicamente, o que pode representar uma ameaça à sua empresa. Em circunstâncias extremas, pode haver risco de confisco de ativos.
  • Ambiente regulatório: os padrões regulatórios locais podem diferir significativamente daqueles do Brasil. É preciso definir se são necessárias licenças de exportação para tecnologia ou produtos em seu país de destino, por exemplo. Além disso, é essencial avaliar as leis locais e do Brasil que regem áreas de regulamentação, como as leis de lavagem de dinheiro.
  • Cenário econômico: as regras podem mudar da noite para o dia em alguns países emergentes, o que pode trazer grandes implicações para o seu negócio. Por exemplo, controles cambiais podem ser introduzidos para dificultar a repatriação de lucros.
  • Políticas fiscais e monetárias: como os governos normalmente dependem da política monetária ou da política fiscal (ou de ambas) para influenciar os resultados macroeconômicos, os dois tipos de política podem afetar significativamente as empresas que estão se expandindo para o exterior.
  • Restrições de propriedade estrangeira: Em alguns países, por exemplo, na Ásia ou no Oriente Médio, pode haver a necessidade de se associar a uma empresa local para cumprir as regras de propriedade estrangeira. Em outros países, o ambiente político pode dificultar o sucesso das empresas estrangeiras: pode ser necessário cultivar relacionamentos locais.
  • Ambiente tributário: muitos países ao redor do mundo oferecem incentivos para a atração de novos negócios. Da mesma forma, certos modelos operacionais podem ser mais apropriados em jurisdições específicas. Também é importante levar em consideração as mudanças tributárias nos mercados globais.
  • Cultura: Muitos países têm práticas comerciais e normas culturais completamente diferentes. A fim de assegurar uma entrada harmoniosa no seu mercado alvo, é importante considerar as peculiaridades, normas e tradições culturais do país. Alguns países possuem feriados ou horas de trabalho diferentes daquelas do Brasil, por exemplo. Além disso, pode ser necessário adaptar as práticas e normas de trabalho em outros países.
  • Contexto legal: embora alguns países tenham um código civil de leis como no Brasil, muitos não têm. Todos os aspectos do ambiente legal do seu país de destino devem ser examinados, incluindo relações de emprego, privacidade de dados e lei de propriedade intelectual.
  • Conectividade com a empresa matriz: a visibilidade e o controle das operações locais costumam ser uma preocupação fundamental para empresas que se expandem internacionalmente. Você precisa estabelecer como a matriz irá se relacionar com a subsidiária, a divisão entre a tomada de decisão local e o controle exercido pela sede e como as decisões serão comunicadas e escaladas.
  • Emprego: O cenário de contratação local provavelmente será diferente. O modo em que você contrata funcionários e os paga para entrar nas operações locais pode precisar ser repensado. A identificação e contratação de talentos pode exigir o trabalho junto a agências especializadas em recrutamento local ou a parceria com universidades locais. As empresas também precisam considerar remuneração e condições adequadas para os trabalhadores locais, bem como para quaisquer expatriados necessários na operação.
Global Map

O aconselhamento não é uma mercadoria: envolver os parceiros e consultores certos desde o início do processo é essencial para o seu sucesso

Operar no exterior é muito diferente de administrar um negócio doméstico. As empresas devem garantir que seus Conselhos de Administração tenham experiência internacional e acesso aos conhecimentos e habilidades que lhes permitam tomar decisões bem embasadas.

As decisões financeiras, jurídicas, tributárias e contábeis que você toma quando se expande internacionalmente são, muitas vezes, um dos fatores preponderantes do sucesso do empreendimento. Parceiros fortes, incluindo bancos, escritórios de advocacia, consultores fiscais e contadores, são aliados inestimáveis para você durante todo esse processo. Há um forte argumento para se envolver com os parceiros antes mesmo da identificação dos potenciais mercados-alvo terem sido identificados, de modo a explorar seus conhecimentos e avaliar se há obstáculos ou riscos para operar em várias regiões geográficas.

Os parceiros certos não serão necessariamente aqueles com quem você trabalhou no Brasil. O escritório de advocacia que lhe serviu bem internamente pode não entender o ambiente e normas legais para facilitar sua expansão para a China, por exemplo. Da mesma forma, muitas empresas de contabilidade são focadas no mercado interno e terão pouca experiência internacional. Quando necessário, o Citi pode apresentar a você uma ampla variedade de especialistas locais.

Seu parceiro bancário é especialmente importante quando se torna global, pois fornecerá um serviço crítico para sua nova operação. Se você pretende trabalhar com seu atual banco, este deve estar presente em seu país de destino. Você também deve descobrir se o banco oferece uma gama suficientemente ampla de produtos e serviços, incluindo produtos locais, para atender a todas as suas necessidades naquele país. Trabalhar com seu banco atual para alguns serviços, mas com um banco local para pagamentos locais, por exemplo, pode criar uma complexidade desnecessária a ser gerenciada pela empresa.

Também é importante garantir que esses parceiros trabalhem de maneira colaborativa, pois cada um deles é um especialista no assunto dentro de sua área de domínio. As considerações e implicações resultantes dessa análise coletiva serão vantajosas à medida que você formular e finalizar seu planejamento geral. Como resultado, é mais provável que você crie uma estratégia de crescimento coerente que possa ser implementada sem grandes dificuldades.

O poder do Citi

O Citi Commercial Bank tem ajudado empresas como a sua a expandir internacionalmente por mais de um século. Temos uma presença no local em 25 mercados na América do Norte, América Latina, Europa, Oriente Médio e Ásia-Pacífico. O Citi está presente em outros 19 mercados com capacidade para atender clientes do Commercial Bank. Oferecemos um amplo conjunto de serviços financeiros locais e globais, incluindo contas operacionais, recursos de pagamentos e cobranças e empréstimos locais. Trabalhar com o Citi significa que você tem acesso a produtos e suporte especializados - diferentemente de trabalhar com um banco local.

Nossa experiência nesses mercados vai muito além do entendimento das condições econômicas, regulatórias e financeiras locais: trabalhamos com muitos outros clientes que enfrentam e enfrentaram o mesmo desafio de expansão. Usando nossa rede global, podemos facilmente escalar nossa oferta bancária para corresponder aos seus planos de crescimento. Nossa rede de profissionais está pronta para ajudá-lo a alcançar seus objetivos estratégicos.

Ressalvas da Circular 230 da IRS: O Citigroup Inc. e suas afiliadas não prestam assessoria tributária ou jurídica. Qualquer discussão de questões tributárias contida nesses materiais (i) não pretende nem foi redigida para ser utilizada e não pode ser utilizada nem confiada por você com a finalidade de evitar quaisquer penalidades fiscais e (ii) pode ter sido redigida em relação à “promoção ou marketing” de qualquer transação ora contemplada (“Transação”). Assim, você deve buscar assessoria de um consultor tributário independente, que preste serviços baseado nas características particulares.
Em qualquer caso no qual a distribuição deste material esteja sujeita às regras da Comissão de Negociação de Futuros em Commodities (“CFTC”), entidade dos Estados Unidos, este comunicado constitui um convite para que se considere contratar uma operação de derivativos segundo os Regulamentos da CFTC, parágrafos 1.71 e 23.605, quando aplicável, mas não corresponde a uma oferta vinculante de compra/venda de nenhum instrumento financeiro.
No entanto, essa não é uma recomendação para celebrar qualquer swap, seja qual for a contraparte, ou a recomendação de uma estratégia de negócios envolvendo swap. Antes de recomendar um swap ou uma estratégia de negócios envolvendo um swap para você, o Citigroup precisaria realizar uma auditoria prévia a fim de ter fundamentos plausíveis para entender que o swap ou a estratégia de negócios envolvendo um swap recomendado é adequado a você, obter declarações suas por escrito no sentido de que você exerce análise independente ao avaliar qualquer recomendação desse tipo, além de fazer certas ressalvas a você. Ainda, nenhuma informação contida neste material de divulgação é ou deve ser interpretada como oferta para a contratação de um swap.
Quaisquer termos apresentados neste documento destinam-se apenas para fins de discussão e estão sujeitos às condições finais apresentadas em contratos definitivos segregados deste material. Esta apresentação não representa um compromisso para emprestar, realizar financiamento conjunto com outras entidades, subscrever ou comprar títulos, comprometer-se com o capital, nem nos obriga a fazer tal compromisso ou agir como fiduciários para você. Ao aceitar esta apresentação, sujeita à lei ou regulamento aplicável, você concorda em manter em sigilo as informações contidas neste documento, bem como a existência de qualquer Transação ou de seus termos propostos.
Antes de celebrar qualquer Transação, você deve avaliar, sem recorrer a nós ou a nossas afiliadas, os riscos e méritos econômicos (e de forma independente, mensurar se você é capaz de assumir esses riscos), assim como você deve avaliar as características e consequências jurídicas, tributárias e contábeis de qualquer Transação. Nesse sentido, ao aceitar esta apresentação, você reconhece que (a) não prestamos assessoria jurídica, tributária ou contábil e você não recorre a nós para a obtenção dessa assessoria, (b) podem ocorrer riscos jurídicos, tributários ou contábeis associados a qualquer Transação, (c) você deve receber (e confiar em) assessoria jurídica, tributária e contábil independente e qualificada e (d) você deve alertar a administração de sua empresa quanto a essa assessoria jurídica, tributária ou contábil (bem como quaisquer riscos associados a qualquer Transação) e nossa renúncia acerca da prestação desse tipo de serviço. Ao aceitar este material, neste ato, tanto você quanto nós concordamos que a partir do início das discussões com relação a qualquer Transação e não obstante nenhuma outra disposição contida nesta apresentação, neste ato, confirmamos que nenhum participante de qualquer Transação estará limitado a divulgar o tratamento tributário norte-americano ou a estrutura tributária norte-americana dessa Transação.
Ademais, somos obrigados a obter, verificar e manter certas informações que identificam cada empresa que passa a ter relacionamento comercial formal conosco. Pediremos seu nome completo, endereço e número de identificação de contribuinte. Também podemos solicitar atos constitutivos sociais ou outras formas de identificação, a fim de verificar as informações prestadas.
Quaisquer preços ou níveis contidos neste material são preliminares e apenas indicativos e não representam propostas ou ofertas. Essas indicações são apresentadas unicamente para sua informação e consideração, estando sujeitas a alterações a qualquer momento sem aviso prévio e não pretendem ser uma solicitação de compra ou venda de qualquer instrumento. As informações contidas nesta apresentação podem incluir os resultados das análises de um modelo quantitativo que representa eventos futuros potenciais que podem ou não ser ocorrer, não sendo uma análise completa de cada fato relevante que representa qualquer produto. Quaisquer estimativas incluídas neste instrumento constituem nossa opinião em sua respectiva data e estão sujeitas a alterações sem qualquer aviso. Nós e/ou nossas afiliadas podemos compor um mercado nesses instrumentos para nossos clientes e por nossa própria conta. Assim, podemos ter uma posição em qualquer instrumento desse tipo a qualquer momento.
Apesar de este material poder incluir informações publicamente disponíveis sobre a pesquisa de títulos do Citi, estratégia de renda fixa ou análise econômica e de mercado, a política do Citi (i) proíbe funcionários de oferecer, direta ou indiretamente, um parecer de pesquisa favorável ou negativo ou se oferecer para alterar um parecer como consideração ou indução para o recebedor do negócio ou a título de compensação; e (ii) proíbe os analistas de serem compensados por recomendações ou opiniões específicas contidas nos relatórios de pesquisa. Quanto a reduzir o potencial para conflitos de interesse, assim como reduzir qualquer aparência de conflitos de interesse, o Citi adotou políticas e procedimentos destinados a limitar as comunicações entre seu pessoal de investment banking e de pesquisa para circunstâncias especificamente prescritas.
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